全国首创！江苏＂专利+认股权＂模式破解高校科技成果转化＂三不＂难题

近期，江苏省知识产权局携手省地方金融管理局共同发布《江苏省“专利产业化+认股权”工作方案》，在全国范围内首次推出“专利产业化+认股权”的创新实践模式。此方案针对高校及科研院所科技成果转化过程中普遍存在的“不敢转化、不愿转化、不会转化”的难题，通过制度创新，为科研成果从学术价值向产业动力的转化搭建了一座崭新的桥梁。

应时而生的改革突破

此次改革之所以得以推进，得益于多方面的推动力量。近年来，国家知识产权局连续发布了一系列文件，明确提出要积极探索多元化的资本投入机制。在此背景下，江苏省作为证监会批准的认股权综合服务试点单位，已经积累了丰富的实践经验，包括“认股权+贷款”、“园区+认股权”、“科技成果+认股权”等多种模式。而更深层次的推动力则源于供需之间的矛盾：一方面，高校专利在估值和交易流程上存在诸多难题，另一方面，科创企业既需要技术支持，又必须保持资金的流动性。针对这一现状，“专利产业化+认股权”模式应运而生，为解决这一矛盾提供了新的思路和途径。

创新机制化解核心痛点

“该方案的核心是构建‘专利作价入股+延迟行权’新模式。”省知识产权局知识产权服务处处长刘宏伟介绍，省内高校院所将专利技术作价投入科创企业时，可选择暂不获取企业股权，转而持有认股权——即未来按约定价格认购股权的权利。待企业成长增值后，专利权人再行权入股，分享企业未来发展收益。

这一“风险缓释”设计既缓解了高校对国有资产流失的顾虑，又通过绑定专利价值与企业成长红利，显著提升转化意愿。“过去专利转化最怕两件事：成果被贱卖要追责，企业失败要担风险。”东南大学技术转移中心副总经理吴易飞表示，该校已先行落地的两个项目中，认股权模式让科研团队吃下“定心丸”。

全链条服务护航落地

江苏股权交易中心(以下简称“股交中心”)成为该模式落地的关键枢纽，将提供政策咨询、需求对接以及认股权登记、估值、查询、转让等一站式服务，确保交易全程可溯、合规免责。方案同时强化多方协同，高校院所需协调内部多部门工作，解决难点问题;明确行权后科研团队可享股权激励及税收优惠;鼓励地方政府对参与机构给予补贴，并引入担保机构分担风险。

四步战略辐射长三角

本方案精心规划了分阶段的实施路径，旨在稳步推进成果转化。首先，我们将精心挑选出20家在成果转化机制方面已较为成熟的高校和科研院所。对这些机构进行专项培训，以显著提升其实操能力。接着，我们将推行“一成果一方案”的定制化设计，确保高校、企业和股交中心三方共同拟定协议，并在进行合规公示和登记后，确保方案的顺利实施。 此外，本方案还将实行全周期服务，建立一套认股权管理及跟踪企业“双线反馈”机制，确保成果转化过程的全程跟踪和优化。同时，我们将提炼并推广一系列“转得好”的标杆案例，以此作为推动长三角区域股权市场认股权互认的强大动力，进一步促进区域内股权市场的健康发展。

该方案成功搭建了一个风险可控且激励相容的转化生态系统，标志着江苏省在知识产权金融领域的重大突破。江苏股权交易中心融资服务中心负责人朱梦珺指出，通过运用金融工具，将原本静止的“纸专利”转化为流动的“活资本”，这不仅为高校和科研院所科研成果的转化开辟了全新的路径，同时也为全国范围内提供了可借鉴的、具有示范意义的先行经验。这一创新举措，不仅推动了地方经济的发展，也为全国知识产权金融领域的改革与发展提供了有力支持。