一个理财产品，年收益率达到多少才能吸引你的目光? 来自金融机构的信息显示，现在不少投资者眼光“高”得惊人。中国银行理财师林持操告诉记者，以往客户对回报率的要求只是比存款利率高一点，现在不少客户对预期年收益20%的产品也觉得不够诱人、“没意思”，对年回报的心理价位已经提高到30%-40%，甚至更高。     以春节市场为例，收益较低的稳健型理财产品普遍卖得慢了，甚至卖不动。在2004年和2005年，各家银行年回报3%左右的人民币理财产品，经常出现排队购买的盛况，而这样的景象现在已基本绝迹。事实上，与往年相比，现在人民币、外币理财产品的收益率有明显提高，基本上美元理财产品一年期固定收益都达到5%左右，挂钩海外基金的人民币理财产品尽管没有明确的收益区间，但预计的比较收益也接近10%左右。但对很多投资者来说，这样的回报已经难以满足日益高涨的“胃口”。     年回报不到3%的货币市场基金，更是遭遇“冬天”。有关统计显示，去年共有15只货币市场基金发行，首发规模合计426亿份，但货币市场基金整体规模依旧锐减。截至去年底，所有货币市场基金规模合计仅795亿份，与年初时的2089亿份相比，减少了62%。仅在去年4季度，货币基金整体市场份额缩水20%以上，大多基金遭遇净赎回，赎回比例最高达到66%。华富基金公司基金经理沈雪峰分析，尽管今年年初以来，加息预期日趋强烈，货币市场基金收益率稳步提高，但总体来看，货币市场基金行情仍然看淡。     变化的背后，是一些投资者日益“浮躁”的投资心态。由于去年股市、基金的火爆收益，令一些投资者心理预期失衡，忽略了投资风险。这种心态在新股民、新基民中格外明显，他们往往没有经历过上一次熊市，很多人是看到不少基金的收益翻了一倍后赶紧入市的。在2006年高收益的“参照”下，这类群体对于投资回报的心理预期自然高涨。相比之下，以中老年为主要销售对象的国债，销售情况依然良好。     金融专家认为，尽管市场前景看好，但2006年的牛市很难复制，很大程度上获益于去年股市行情的股票型基金净值翻番的行情，同样难以再现。在这种背景下，一味追求暴涨，是一种非理性的投资心态，把“鸡蛋”放在一个高风险的篮子里，更不是明智的选择。林持操认为，每个人都要给自己和家庭预备一笔收益稳定、波动较小的风险准备金，对于不同年龄、不同职业的人来说，这笔资金在投资组合中的比例有所区别，但一般来说20%左右的配置比较合理。诺安基金有关人士指出，目前投资者可以更多关注那些有既往业绩可参考的、遵循长期稳健投资策略并且具有良好抗跌性的基金。（陈春艳 蒋娅娅）